Рынок быстрых займов в России переживает структурные сдвиги: в 2025 году ломбарды заключили с населением почти 19 млн договоров – это на 13% больше, чем годом ранее. Совокупный объем выдач достиг 412 млрд рублей, превысив показатель 2024 года на треть. Почему так происходит - в материале Финансов Mail.
Статистика Центрального банка РФ демонстрирует беспрецедентный спрос на ломбардные услуги. За год количество договоров выросло на 13%, а объем выданных средств увеличился на 33%. Однако за этими впечатляющими цифрами скрывается важный нюанс: клиентская база расширилась лишь на 3%, достигнув 2,16 млн человек. По данным Росстата, на 1 января 2025 года численность постоянного населения России составила 146,119 млн человек.
Это указывает на качественное изменение поведения заемщиков. Большинство обращений в ломбарды идут от постоянных клиентов, которые используют их как инструмент решения срочных финансовых задач. Люди прибегают к этому источнику денег намного чаще, чем раньше, — не потому, что их стало больше, а потому, что они обращаются повторно.
«В процветающей экономике растут прибыли компаний, суммы на брокерских счетах, фондовые индексы и всесторонняя потребительская активность граждан. Мы же наблюдаем обратную ситуацию — слабую динамику фондового рынка, развитие МФО/МФК, рост обращений населения к ломбардам, снижение потребительской активности», — считает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Людмила Рокотянская.
О чем это говорит? Глобально рост числа обращений к ломбардам является свидетельством расширения той прослойки граждан, которые не могут получить доступ к банковским кредитам и даже к микрофинансовым займам. Ломбард в нашей стране — это кредит последней инстанции. Почти весь ломбардный рынок России — это быстрые, сравнительно небольшие по сумме займы под залог ювелирных украшений.
«К сожалению, всегда есть люди, у которых не получается создать подушку безопасности, хотя денег на золото и бриллианты у них когда-то хватало. МФО и ломбарды — их спасение», — соглашается с Рокотянской налоговый консультант Алла Милютина.
Географическое распределение займов в ломбардах неравномерно. Московский регион лидирует с долей в 19% всех выданных средств. Ростовская область, Краснодарский край и Санкт-Петербург занимают вторую позицию с 6% каждый. Челябинская область замыкает пятерку лидеров с 5%. Такая концентрация отражает как плотность населения, так и уровень доходов в этих регионах.
Структура портфеля: золото доминирует
Ювелирные изделия обеспечивают почти 95% объема выданных ломбардами средств. Это не случайность, а следствие двух факторов: высокой ликвидности золота и его стабильной стоимости. За последний год цены на золото выросли примерно на 28%, что позволило ломбардам увеличить средний размер займа с 21 тыс. до 27 тыс. рублей. Клиенты получают больше денег за тот же залог благодаря переоценке активов.
Ломбард оценивает стоимость украшения как залог с точки зрения содержания золота в нем. Этот залог, если вы не вернете деньги, будет продан новому клиенту или направлен вместе с другими аналогичными украшениями на переплавку. Чем выше разрыв между себестоимостью производства такого золотого слитка и рыночными ценами на золото, тем выше доход ломбарда.
«Не вернул в срок — залог потерял. Ломбард не несет расходов на взыскание, но зато он должен уметь определить состав металла, подлинность драгоценных камней и прочее. Но в целом у ломбарда намного меньше обязательных расходов, чем у МФО», — говорит Алла Милютина.
По ее словам, чаще всего, в 90% случаев, предметом залога являются простые ювелирные изделия. Поэтому в период резкого роста цен на золото в 2025 году граждане активнее сдавали золото в ломбарды. Рентабельность крупных точек достигала 15%, а общая прибыль отрасли выросла в 1,5 раза — до 12,8 млрд рублей.
Как такой заем выглядит для клиента ломбарда? Не очень выгодно. Дело в том, что люди чаще всего относятся к ювелирке как к подарку, красивой вещи, предмету роскоши — зачастую переплачивают за бренд, дизайн и тонкость работы. А вот на само содержание золота в украшении обращают мало внимания: на российском рынке преобладает 585-я проба.
«Таким образом, покупая ювелирное украшение, мы не относимся к нему как к инвестиционному объекту, который потом можно заложить в ломбарде. Все это делает залог не особо выгодным», — добавляет Людмила Рокотянская.
Если бы у нас, как у женщин Ближнего Востока, была развита культура отношения к ювелирному изделию как к инвестиции, то и отечественный рынок ювелирных украшений был бы кардинально другим: больше массивных и грубых изделий с более высоким содержанием золота. Залог такого изделия был бы более финансово осмысленным и выгодным.
Телефоны, ноутбуки и автомобили
Займы под залог прочего имущества составляют менее 4% портфеля, или 15,5 млрд рублей. В этой категории лидируют смартфоны и электроника — более половины случаев, каждый четвертый договор оформляется под часы. Высокие ставки объясняются сложностью оценки техники и ее быстрым моральным устареванием, снижающим ликвидность залога.
Автотранспорт занимает нишевую позицию — 6,2 млрд рублей, менее 2% портфеля. Однако эта категория показывает самый крупный средний чек — 680 тыс. рублей. Займы под автомобили растут быстрее других сегментов, на 16% в год, хотя их доля остается скромной.
Качество портфеля: низкие риски невозврата
Ломбардный бизнес отличается от других форм кредитования низким уровнем просрочек. Граждане самостоятельно гасят 85% долгов, и лишь 15% покрываются за счет реализации невыкупленного залога. Эта цифра свидетельствует о здоровье портфеля: большинство заемщиков возвращают средства в установленный срок.
Критически важно, что ломбардные займы не формируют долговых спиралей. После истечения льготного периода залог продается, а обязательство считается полностью исполненным. Заемщик не может попасть в ловушку постоянного рефинансирования, как это часто происходит в МФО. Механизм автоматического закрытия позиции защищает как кредитора, так и клиента.
С апреля 2025 года вступило в силу важное регуляторное ограничение: максимальная переплата по потребительским займам в ломбардах снижена со 130% до 100% от суммы кредита. Эта мера повышает прозрачность условий и защищает права заемщиков от чрезмерного удорожания кредита.
Почему спрос резко вырос: три ключевых фактора
Рост цен на золото. Переоценка драгоценных металлов позволила клиентам получать больше денег за тот же залог. Это сделало ломбарды более привлекательными для людей, которым нужны срочные деньги.
Ужесточение кредитной политики банков. Из-за введения лимитов банки стали чаще отказывать клиентам с высокой долговой нагрузкой. Люди, которые не прошли банковскую проверку, ищут альтернативные источники финансирования.
Усиление регулирования МФО. Центральный банк РФ ввел обязательную биометрическую идентификацию при выдаче займов онлайн с марта 2025 года. Это требование отсекло часть клиентов, которые не готовы проходить биометрию или не имеют к ней доступа. Для таких людей офлайн-ломбард становится более простым вариантом получения денег.
Ломбарды против МФО: сравнение стоимости кредита
Ставки в ломбардах существенно ниже, чем в микрофинансовых организациях, но остаются высокими по абсолютным меркам. Средняя полная стоимость кредита в ломбардах составляет около 88% годовых. МФО по-прежнему остаются самым дорогим видом кредитования: средняя ПСК в 2025 году достигала почти 236% годовых. Но может доходить и до 0,8% в день, или 292% годовых.
В МФО ставки по микрозаймам в среднем в 4 раза выше, чем ставки по займам от ломбардов, но это совершенно разные продукты. У МФО большие затраты на документооборот, выполнение множества регуляторных требований, сотрудников, привлечение фондирования, а главное — на создание резервов на потери по невозвратам, отмечает Алла Милютина.
Сильная сторона ломбардов — это скорость и возможность получить быстрые деньги при безнадежно испорченной кредитной истории. На этом плюсы заканчиваются. Оценка предмета залога всегда значительно ниже рыночной цены изделия. Многие клиенты ломбардов приходят туда вновь и вновь, и в итоге наступает момент, когда они не в состоянии выкупить предмет залога.
Однако разница в стоимости не означает, что ломбарды полностью вытеснят МФО. Эти организации работают по принципиально разным бизнес-моделям. Ломбард обязан принимать и оценивать физический залог, что требует офлайн-присутствия и специалистов по оценке.
«Данная информация носит исключительно информационный (ознакомительный) характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией».
.jpg)
.jpg)
